產(chǎn)業(yè)作者|王晶晶

編輯|譚松

來源|一鳴網(wǎng)

伴隨著孤獨(dú)文化的肆虐，寵物經(jīng)濟(jì)持續(xù)升溫，寵物愈發(fā)成為人們生活中的一部分，而經(jīng)過二十多年來的市場(chǎng)規(guī)訓(xùn)，我國(guó)寵物行業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模。
數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)的規(guī)模超2000億，年平均增速近20%。市場(chǎng)紅利涌現(xiàn)的背后一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈也在逐漸形成，疊加嗅覺敏銳地資本積極布局，寵物經(jīng)濟(jì)賽道上的各大細(xì)分領(lǐng)域也在一路上揚(yáng)，未來市場(chǎng)將進(jìn)一步做大做強(qiáng)。
但就寵物醫(yī)療這一賽道而言，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院專業(yè)性的嚴(yán)重不足和缺乏標(biāo)準(zhǔn)化管理，使得各種矛盾交織演變。
數(shù)據(jù)顯示，2018年全國(guó)有近10萬名寵物醫(yī)生，而取得執(zhí)業(yè)獸醫(yī)資格證的人員不足6萬人，不止于此，偽造營(yíng)業(yè)執(zhí)照等現(xiàn)象在寵物醫(yī)療行業(yè)尤為突出。
一面是蓬勃生長(zhǎng)的寵物市場(chǎng)，一面是良莠不齊的寵物醫(yī)療現(xiàn)狀，未來的寵物行業(yè)將何去何從？

資本錨定VS亂象橫生

縱觀寵物行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，寵物醫(yī)療作為其中一條黃金賽道，占比超過20%，以高瓴、高盛、紅杉等為代表的資本先后殺入該賽道，一批以寵物診療連鎖企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。
資本的錨定讓寵物醫(yī)療行業(yè)開始釋放由分散走向群雄逐鹿的信號(hào)，但相較于國(guó)外近百年歷史的寵物生意而言，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療市場(chǎng)仍處于亂象橫生的起步階段。
最為突出的問題是，人才的短缺。就寵物行業(yè)人才需求而言，人才的短缺在未來十年或者更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來都是個(gè)亟需攻克的難題。
一方面，缺乏寵物醫(yī)療行業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理人才，另一方面，醫(yī)學(xué)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才更是需求量巨大。盡管國(guó)內(nèi)執(zhí)業(yè)獸醫(yī)數(shù)量逐年增加，但人才缺口短期仍難以補(bǔ)足。

其次，專業(yè)型人才的缺乏背后隱匿的是寵物醫(yī)院資質(zhì)的難達(dá)標(biāo)。
一般來說，必須有3名或以上擁有資格證書的獸醫(yī)人員才有資質(zhì)開寵物醫(yī)院，而且在經(jīng)營(yíng)面積、醫(yī)療設(shè)備和環(huán)保資質(zhì)方面也有相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，還要具備動(dòng)物診療許可證、動(dòng)物防疫合格證和工商部門頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)許可證。而當(dāng)下許多寵物醫(yī)院都不具備相關(guān)資質(zhì)，屬于違規(guī)經(jīng)營(yíng)。
不止于此，寵物醫(yī)院自身還存在著核心競(jìng)爭(zhēng)力不足、輕研發(fā)、重營(yíng)銷等問題。
再者，國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)發(fā)展仍在摸著石頭過河階段，對(duì)于寵物醫(yī)療行業(yè)還沒有制定完善的相關(guān)規(guī)定。因而，目前寵物醫(yī)院價(jià)格是多是自行定價(jià)，導(dǎo)致“一病一議、一議一價(jià)”以及“寵物看病貴”現(xiàn)象尤為普遍。以貓狗常見的細(xì)小、貓犬瘟等疾病為例，治療費(fèi)用一般在三五千不等，而其他費(fèi)用更是動(dòng)輒上萬元。
寵物醫(yī)療支出是僅次于食品的第二大支出，高達(dá)465億元，但初期分散化、無序化經(jīng)營(yíng)滋生了諸多問題，而資本入場(chǎng)，又能否解決行業(yè)集中度低引發(fā)的問題?

頭部初顯VS地域割據(jù)

寵物醫(yī)療這門生意如何，還要從蛋糕有多大、分食者的能力來看。
從蛋糕規(guī)模來看，雖寵物醫(yī)院數(shù)量大幅增加，但連鎖經(jīng)營(yíng)的寵物醫(yī)院數(shù)量占比尚不足10%。資本入場(chǎng)、頭部玩家擴(kuò)張的故事還要從大手筆的高瓴談起。
2016年，高瓴資本開始在國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療領(lǐng)域投資，目前其持有超過600家寵物相關(guān)企業(yè)的股權(quán)，其中80%以上是寵物醫(yī)院。
同時(shí)期，寵物醫(yī)療行業(yè)第一股瑞鵬也在收購(gòu)和開店中不斷開疆拓土。但由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，寵物醫(yī)療行業(yè)內(nèi)收購(gòu)兼并的交易成本水漲船高，瑞鵬集團(tuán)自2015年起出現(xiàn)了凈利潤(rùn)的連續(xù)下滑。
2018年，在寵物醫(yī)療市場(chǎng)不斷收割的高瓴遇見了身處利潤(rùn)下滑窘境的瑞鵬集團(tuán)，雙方一拍即合，組成新瑞鵬集團(tuán)，成為了首個(gè)門店數(shù)量超1000家的寵物醫(yī)療集團(tuán)。

另一位本土玩家，瑞派先后收購(gòu)江蘇派特、關(guān)忠、皇家、我寵我愛等寵物醫(yī)院品牌，在去年獲得瑪氏融資后，市值超過70億元，市場(chǎng)占有率僅次新瑞鵬。行業(yè)龍頭高瓴、瑞鵬整合后的新瑞鵬集團(tuán)市場(chǎng)占有率約6.5%，排在其次的瑞派約2%，三大品牌合計(jì)占比不足10%。
除了這三大品牌之外，剩下的幾乎都是非連鎖的小寵物醫(yī)院。這意味著，資本助力下的連鎖寵物醫(yī)院擴(kuò)張受到了一定限制，而以街頭夫妻店為代表的中小玩家仍處火熱發(fā)展之勢(shì)。
這是因?yàn)?，相比于寵物食品，寵物醫(yī)療提供的是一種更專業(yè)化的體驗(yàn)服務(wù)，寵物醫(yī)院地域便利性成為品牌擴(kuò)張的關(guān)鍵因素。而從三大品牌的分布上，也可以明顯地看出地域的品牌隔離。
瑞鵬和瑞派以華南市場(chǎng)為主，高瓴旗下的美聯(lián)眾合、芭比堂、寵頤生、納吉亞等品牌以華北市場(chǎng)為主，安安寵醫(yī)則以華東大區(qū)為主。
宏觀上來看，在一線城市寵物醫(yī)院擴(kuò)張?zhí)旎ò寮磳⒂|頂，成本日漸加大背景下，行業(yè)大型連鎖機(jī)構(gòu)的主體資源開始逐漸從一線城市轉(zhuǎn)向填補(bǔ)二線三線的連鎖市場(chǎng)空白。疊加，二、三線城市的寵物醫(yī)院依然極度分散，為行業(yè)整合提供了契機(jī)。
擴(kuò)張之路仍在交錯(cuò)進(jìn)行，從2018年以前三國(guó)殺到后來老大老二合并成新瑞鵬與外資瑪氏加碼瑞派的新對(duì)陣，寵物醫(yī)療行業(yè)的頭部對(duì)壘局勢(shì)并未緩和。

樂觀的前景VS慘淡的錢景

不過，即便是令資本如此青睞的寵物醫(yī)療，其盈利也并不樂觀。
美國(guó)頭部寵物醫(yī)療領(lǐng)域玩家VCA的凈利率為10%，反觀國(guó)內(nèi)，寵物醫(yī)療行業(yè)尚處于初期混戰(zhàn)階段，利潤(rùn)情況或更不樂觀。曾經(jīng)作為寵物醫(yī)院第一股瑞鵬就在利潤(rùn)端吃了癟，其2014年到2017年，凈利潤(rùn)分別為622.64萬、2027.93萬、2105.41萬、2296.06萬，一直未走出生機(jī)，甚至在2018年遭遇停牌。
伴隨著寵物市場(chǎng)盤面的擴(kuò)大，寵物醫(yī)院激增，價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏。數(shù)據(jù)顯示，2019年7月，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院達(dá)23000多家，這其中超過一半徘徊在虧損和盈利的邊緣，甚至是已經(jīng)陷入虧損。獲客成本增加，玩家更加“積極”打價(jià)格戰(zhàn)，從而陷入利潤(rùn)擠壓，生存更加艱難的惡性循環(huán)當(dāng)中。

再者，醫(yī)療設(shè)備、藥品成本高企，進(jìn)一步加深自身窘境。一方面，醫(yī)療設(shè)備單價(jià)高、維護(hù)費(fèi)用高、更新速度快，但使用頻次卻低。另一方面，在寵物藥品和寵物疫苗上游端，國(guó)內(nèi)難走出可分庭抗禮的玩家，其中超過70%的寵物藥品市場(chǎng)份額和90%的寵物疫苗市場(chǎng)份額受外資品牌壟斷。
不得不承認(rèn)的是，寵醫(yī)行業(yè)還將經(jīng)歷很長(zhǎng)一段摸索時(shí)期，資本入場(chǎng)正在加速行業(yè)走向集中與正規(guī)化，而消費(fèi)升級(jí)的需求與行業(yè)內(nèi)尚存的空白將共同帶來寵物市場(chǎng)未來的增量與變量。資本清洗之后，或可期待能跑出獨(dú)角獸，讓這個(gè)身處亂象中的產(chǎn)業(yè)真正贏得自己的話語(yǔ)權(quán)。