產業(yè)作者|王晶晶

編輯|譚松

來源|一鳴網

伴隨著孤獨文化的肆虐，寵物經濟持續(xù)升溫，寵物愈發(fā)成為人們生活中的一部分，而經過二十多年來的市場規(guī)訓，我國寵物行業(yè)已經初具規(guī)模。
數據顯示，目前國內寵物市場的規(guī)模超2000億，年平均增速近20%。市場紅利涌現的背后一條完整的產業(yè)鏈也在逐漸形成，疊加嗅覺敏銳地資本積極布局，寵物經濟賽道上的各大細分領域也在一路上揚，未來市場將進一步做大做強。
但就寵物醫(yī)療這一賽道而言，國內寵物醫(yī)院專業(yè)性的嚴重不足和缺乏標準化管理，使得各種矛盾交織演變。
數據顯示，2018年全國有近10萬名寵物醫(yī)生，而取得執(zhí)業(yè)獸醫(yī)資格證的人員不足6萬人，不止于此，偽造營業(yè)執(zhí)照等現象在寵物醫(yī)療行業(yè)尤為突出。
一面是蓬勃生長的寵物市場，一面是良莠不齊的寵物醫(yī)療現狀，未來的寵物行業(yè)將何去何從？

資本錨定VS亂象橫生

縱觀寵物行業(yè)的整個產業(yè)鏈，寵物醫(yī)療作為其中一條黃金賽道，占比超過20%，以高瓴、高盛、紅杉等為代表的資本先后殺入該賽道，一批以寵物診療連鎖企業(yè)應運而生。
資本的錨定讓寵物醫(yī)療行業(yè)開始釋放由分散走向群雄逐鹿的信號，但相較于國外近百年歷史的寵物生意而言，國內寵物醫(yī)療市場仍處于亂象橫生的起步階段。
最為突出的問題是，人才的短缺。就寵物行業(yè)人才需求而言，人才的短缺在未來十年或者更長遠的未來都是個亟需攻克的難題。
一方面，缺乏寵物醫(yī)療行業(yè)的運營管理人才，另一方面，醫(yī)學領域專業(yè)人才更是需求量巨大。盡管國內執(zhí)業(yè)獸醫(yī)數量逐年增加，但人才缺口短期仍難以補足。

其次，專業(yè)型人才的缺乏背后隱匿的是寵物醫(yī)院資質的難達標。
一般來說，必須有3名或以上擁有資格證書的獸醫(yī)人員才有資質開寵物醫(yī)院，而且在經營面積、醫(yī)療設備和環(huán)保資質方面也有相應標準。同時，還要具備動物診療許可證、動物防疫合格證和工商部門頒發(fā)的經營許可證。而當下許多寵物醫(yī)院都不具備相關資質，屬于違規(guī)經營。
不止于此，寵物醫(yī)院自身還存在著核心競爭力不足、輕研發(fā)、重營銷等問題。
再者，國內寵物市場發(fā)展仍在摸著石頭過河階段，對于寵物醫(yī)療行業(yè)還沒有制定完善的相關規(guī)定。因而，目前寵物醫(yī)院價格是多是自行定價，導致“一病一議、一議一價”以及“寵物看病貴”現象尤為普遍。以貓狗常見的細小、貓犬瘟等疾病為例，治療費用一般在三五千不等，而其他費用更是動輒上萬元。
寵物醫(yī)療支出是僅次于食品的第二大支出，高達465億元，但初期分散化、無序化經營滋生了諸多問題，而資本入場，又能否解決行業(yè)集中度低引發(fā)的問題?

頭部初顯VS地域割據

寵物醫(yī)療這門生意如何，還要從蛋糕有多大、分食者的能力來看。
從蛋糕規(guī)模來看，雖寵物醫(yī)院數量大幅增加，但連鎖經營的寵物醫(yī)院數量占比尚不足10%。資本入場、頭部玩家擴張的故事還要從大手筆的高瓴談起。
2016年，高瓴資本開始在國內寵物醫(yī)療領域投資，目前其持有超過600家寵物相關企業(yè)的股權，其中80%以上是寵物醫(yī)院。
同時期，寵物醫(yī)療行業(yè)第一股瑞鵬也在收購和開店中不斷開疆拓土。但由于行業(yè)競爭的加劇，寵物醫(yī)療行業(yè)內收購兼并的交易成本水漲船高，瑞鵬集團自2015年起出現了凈利潤的連續(xù)下滑。
2018年，在寵物醫(yī)療市場不斷收割的高瓴遇見了身處利潤下滑窘境的瑞鵬集團，雙方一拍即合，組成新瑞鵬集團，成為了首個門店數量超1000家的寵物醫(yī)療集團。

另一位本土玩家，瑞派先后收購江蘇派特、關忠、皇家、我寵我愛等寵物醫(yī)院品牌，在去年獲得瑪氏融資后，市值超過70億元，市場占有率僅次新瑞鵬。行業(yè)龍頭高瓴、瑞鵬整合后的新瑞鵬集團市場占有率約6.5%，排在其次的瑞派約2%，三大品牌合計占比不足10%。
除了這三大品牌之外，剩下的幾乎都是非連鎖的小寵物醫(yī)院。這意味著，資本助力下的連鎖寵物醫(yī)院擴張受到了一定限制，而以街頭夫妻店為代表的中小玩家仍處火熱發(fā)展之勢。
這是因為，相比于寵物食品，寵物醫(yī)療提供的是一種更專業(yè)化的體驗服務，寵物醫(yī)院地域便利性成為品牌擴張的關鍵因素。而從三大品牌的分布上，也可以明顯地看出地域的品牌隔離。
瑞鵬和瑞派以華南市場為主，高瓴旗下的美聯(lián)眾合、芭比堂、寵頤生、納吉亞等品牌以華北市場為主，安安寵醫(yī)則以華東大區(qū)為主。
宏觀上來看，在一線城市寵物醫(yī)院擴張?zhí)旎ò寮磳⒂|頂，成本日漸加大背景下，行業(yè)大型連鎖機構的主體資源開始逐漸從一線城市轉向填補二線三線的連鎖市場空白。疊加，二、三線城市的寵物醫(yī)院依然極度分散，為行業(yè)整合提供了契機。
擴張之路仍在交錯進行，從2018年以前三國殺到后來老大老二合并成新瑞鵬與外資瑪氏加碼瑞派的新對陣，寵物醫(yī)療行業(yè)的頭部對壘局勢并未緩和。

樂觀的前景VS慘淡的錢景

不過，即便是令資本如此青睞的寵物醫(yī)療，其盈利也并不樂觀。
美國頭部寵物醫(yī)療領域玩家VCA的凈利率為10%，反觀國內，寵物醫(yī)療行業(yè)尚處于初期混戰(zhàn)階段，利潤情況或更不樂觀。曾經作為寵物醫(yī)院第一股瑞鵬就在利潤端吃了癟，其2014年到2017年，凈利潤分別為622.64萬、2027.93萬、2105.41萬、2296.06萬，一直未走出生機，甚至在2018年遭遇停牌。
伴隨著寵物市場盤面的擴大，寵物醫(yī)院激增，價格戰(zhàn)此起彼伏。數據顯示，2019年7月，國內寵物醫(yī)院達23000多家，這其中超過一半徘徊在虧損和盈利的邊緣，甚至是已經陷入虧損。獲客成本增加，玩家更加“積極”打價格戰(zhàn)，從而陷入利潤擠壓，生存更加艱難的惡性循環(huán)當中。

再者，醫(yī)療設備、藥品成本高企，進一步加深自身窘境。一方面，醫(yī)療設備單價高、維護費用高、更新速度快，但使用頻次卻低。另一方面，在寵物藥品和寵物疫苗上游端，國內難走出可分庭抗禮的玩家，其中超過70%的寵物藥品市場份額和90%的寵物疫苗市場份額受外資品牌壟斷。
不得不承認的是，寵醫(yī)行業(yè)還將經歷很長一段摸索時期，資本入場正在加速行業(yè)走向集中與正規(guī)化，而消費升級的需求與行業(yè)內尚存的空白將共同帶來寵物市場未來的增量與變量。資本清洗之后，或可期待能跑出獨角獸，讓這個身處亂象中的產業(yè)真正贏得自己的話語權。